Οι επενδύσεις επιχειρηματικών συμμετοχών (Venture Capital – VC) παρέμειναν σε υψηλά επίπεδα το γ’ τρίμηνο του 2018, αγγίζοντας τα 52 δισ. δολάρια μέσω της ολοκλήρωσης 3.045 συμφωνιών, όπως προκύπτει από την τριμηνιαία έκθεση Venture Pulse Q3 2018 που δημοσιοποίησε η KPMG Enterprise αναφορικά με τις παγκόσμιες τάσεις στην αγορά VC.
Οι συνολικές επενδύσεις για το γ’ τρίμηνο του 2018 παραμένουν σε σημαντικά υψηλότερα επίπεδα από τις ιστορικές τάσεις, παρά τη μείωση από το σύνολο των 73 δισ. του β’ τριμήνου 2018, καθώς ενισχύθηκαν από τη συναλλαγή ρεκόρ ύψους 14 δισ. στην Ant Financial. Συνολικά, τα 183,3 δισ. που είχαν επενδυθεί παγκοσμίως κατά το κλείσιμο του γ’ τριμήνου 2018 έχουν ήδη ξεπεράσει το ετήσιο σύνολο των 171 δισ. του 2017.
«Σε παγκόσμιο επίπεδο, το ποσό των επενδύσεων σε κεφάλαια επιχειρηματικών συμμετοχών έχει ήδη ξεπεράσει το ετήσιο σύνολο του 2017, κυρίως χάρη στο αυξανόμενο μέγεθος των επιχειρηματικών συμφωνιών. Στο γ’ τρίμηνο, ωστόσο, εξακολούθησε να καταγράφεται πτωτική τάση στον όγκο των seed και angel επενδύσεων, και πιο συγκεκριμένα στην Ευρώπη και στην Ασία» επισημαίνει ο Arik Speier, Head of Technology της KPMG Somekh Chaikin στο Ισραήλ.
Οι πρωταγωνιστές των deals
– Η παγκόσμια αξία των κορυφαίων 10 συμφωνιών για το γ’ τρίμηνο έπεσε στα 9,3 δισ. Πρόκειται για σημαντική πτώση από τα 27,4 δισ. του β’ τριμήνου, η οποία είχε ενισχυθεί από την ιστορική άντληση κεφαλαίων 14 δισ. της Ant Financial.
– Το παγκόσμιο μέγεθος των επενδύσεων προχωρημένου σταδίου συνέχισε να αυξάνεται, κάνοντας άλμα από τα 26,5 εκατ. στα 50 εκατ. από το 2016 έως το 2018.
– Η αγορά αρχικών δημόσιων προσφορών (IPO) γίνεται πιο ελκυστική σε παγκόσμιο επίπεδο, με σημαντικές συναλλαγές που περιλαμβάνουν την εταιρεία έκδοσης εισιτηρίων Eventbrite και εταιρείες με έδρα στην Κίνα, συμπεριλαμβανομένης της αυτοκινητοβιομηχανίας Νιο στο NYSE και της εταιρείας έξυπνων κινητών Xiaomi στο HKSE.
– Στις ΗΠΑ έκλεισαν 12 συμφωνίες άνω των 300 εκατ., με κορυφαίες τις συμφωνίες των Peloton (550 εκατ.) και Letgo (500 εκατ.). Συγκεκριμένα, ο τομέας μεταφορών των ΗΠΑ συνεχίζει να προσελκύει σημαντικές επενδύσεις.
– Παρά την επιβράδυνση στη δραστηριότητα των επιχειρηματικών συμφωνιών, η Ασία κυριάρχησε το τρίμηνο αυτό, με οκτώ από τις δέκα κορυφαίες συμφωνίες παγκοσμίως, συμπεριλαμβανομένων των Grab (2 δισ.), Bitmain (1 δισ.) και Oyo Rooms (1 δισ.).
– Παρότι οι επενδύσεις στην Ευρώπη διατηρήθηκαν στα υψηλά επίπεδα των 5,2 δισ., με αξιοσημείωτη δραστηριότητα στον χώρο της βιοτεχνολογίας, ο όγκος των συμφωνιών (ειδικότερα των seed) μειώθηκε για έκτο συνεχές τρίμηνο.
Η Λατινική Αμερική και ο Καναδάς σημείωσαν ισχυρότερες αποδόσεις με μικρότερο αριθμό συμφωνιών εντός του 2018. Πιο συγκεκριμένα, πραγματοποιήθηκαν 462 συμφωνίες ύψους 4 δισ. έως το τέλος του γ’ τριμήνου, έναντι 624 συμφωνιών ύψους 3 δισ. στο σύνολο του 2017.
Αναμένονται ισχυρά αποτελέσματα για το τέλος του 2018
«Στο γ’ τρίμηνο του 2018 σημειώθηκε σημαντική ανάκαμψη σε συναλλαγές αρχικών δημόσιων εγγραφών παγκοσμίως, συμπεριλαμβανομένου του εντυπωσιακού IPO που πραγματοποιήθηκε από την εταιρεία διαχείρισης εισιτηρίων Eventbrite, η μετοχή της οποίας αυξήθηκε σχεδόν 60% πάνω από την τιμή εισαγωγής της. Καθώς η αγορά IPO συνεχίζει να αποφέρει ισχυρές αποδόσεις στους επενδυτές, θα πρέπει να περιμένουμε περισσότερη κινητικότητα σε αρχικές δημόσιες εγγραφές τα επόμενα τρίμηνα, ακόμα και στην ιστορικά αδύναμη ευρωπαϊκή αγορά IPO» σημείωσε ο Christian Thomas, γενικός διευθυντής και επικεφαλής του Advisory της KPMG στην Ελλάδα. Επιπλέον, η παγκόσμια δραστηριότητα σε επενδύσεις VC αναμένεται να παραμείνει σε υψηλά επίπεδα, καθώς εισερχόμαστε στο δ’ τρίμηνο 2018.
