Εξουσιοδότηση από τους μετόχους της για την έκδοση, εφόσον το επιτρέψουν οι συνθήκες στις αγορές, ομολόγου έως και 500 εκατ. Ευρώ, θα ζητήσει η διοίκηση της Alpha Bank στην προσεχή τακτική γενική συνέλευση.
Όπως αναφέρουν πηγές της τράπεζας, «η σταδιακή βελτίωση των συνθηκών, δημιουργεί προϋποθέσεις για την αποκατάσταση της προσβάσεως των τραπεζών στις διεθνείς κεφαλαιαγορές. Οι αγορές όμως κινούνται γρήγορα και απαιτούν από τους εκδότες να είναι έτοιμοι να κινηθούν με την ίδια ταχύτητα».
Σύμφωνα με τους ίδιους κύκλους, «μπροστά σε μία τέτοια θετική εξέλιξη, η Τράπεζα θα ζητήσει από τους Μετόχους της να της δοθεί η ευχέρεια και μόνον εφόσον οι συνθήκες το επιτρέπουν, εντός του επομένου δωδεκαμήνου, να μπορεί να εκδώσει ομόλογο το οποίο θα ενισχύσει τη ρευστότητα, αλλά και τα εποπτικά της κεφάλαια».
Σημειώνεται ότι η Alpha Bank με δείκτη βασικών κεφαλαίων 17,3% διαθέτει την ισχυρότερη κεφαλαιακή επάρκεια στον κλάδο, η οποία ενισχύεται έτι περαιτέρω λόγω της λειτουργικής κερδοφορίας.
Επί του παρόντος, τα εποπτικά της κεφάλαια απαρτίζονται μόνον από κοινές μετοχές, δομή ασυνήθης για τον ευρωπαϊκό τραπεζικό κλάδο, όπου όλες οι μεγάλες τράπεζες κάνουν χρήση και ομολόγων με ειδικά χαρακτηριστικά που ικανοποιούν τις αρχές.
Τα ομόλογα αυτά έχουν χαρακτηριστικά μετατροπής σε μετοχές ως εποπτική απαίτηση, αλλά στην πράξη σπανίως μετατρέπονται.
Εν προκειμένω, θα πρέπει ο δείκτης CET1 να πέσει στο 5%‐7%, από 17,3% σήμερα, για να ενεργοποιηθεί ο μηχανισμός, πιθανότητα εξαιρετικά απομακρυσμένη.
Ως εκ τούτου, δεν προβλέπεται να υπάρχει γεγονός αραίωσης για τους Μετόχους. Το αντίθετο, η ενίσχυση των εποπτικών κεφαλαίων με ομολογιακές εκδόσεις, λειτουργεί προστατευτικά για τους Μετόχους, καθώς δημιουργούνται επιπρόσθετα αποθέματα απορροφήσεως κινδύνων.
Τέτοιες ευχέρειες είναι συνήθεις σε ευρωπαϊκό επίπεδο και σε αντίστοιχες κινήσεις έχουν προβεί πολλές ευρωπαϊκές τράπεζες ενόψει και της προσαρμογής στο νέο εποπτικό πλαίσιο (CRD IV).
Σημειώνεται επίσης ότι η Τράπεζα επαναφέρει μία παλαιότερη πρακτική της, δηλαδή την παροχή ευελιξιών στο Δ.Σ., η οποία είχε προφανώς διακοπεί το 2011 λόγω των μη ομαλών συνθηκών στην αγορά.
