Η Morgan Stanley εκθρόνισε την JPMorgan Chase από την κορυφή της λίστας των μεγαλύτερων τραπεζών του πλανήτη σε ό,τι αφορά τις μεσολαβήσεις τους σε αυξήσεις κεφαλαίων και σε πωλήσεις μετοχών εν γένει. Χάρη στις χαμηλές προμήθειες με τις οποίες χρέωνε τους πελάτες της, η Morgan Stanley κέρδισε την προτίμηση των κυβερνήσεων των ΗΠΑ, της Κίνας και της Βραζιλίας, στις μετοχοποιήσεις που έκαναν την χρονιά που εκπνέει. Ως εκ τούτου κατέκτησε την πρωτιά και τερμάτισε τη διετή κυριαρχία της JPMorgan Chase σε ό,τι αφορά τις αναδοχές εταιρειών που εισήχθησαν στα χρηματιστήρια το 2010.
Είναι χαρακτηριστικό ότι η Morgan Stanley είχε απομακρυνθεί επί έξι ολόκληρα χρόνια από την κορυφή της σχετικής κατάταξης. Σύμφωνα με τα πρώτα στοιχεία που δημοσίευσε σήμερα το πρακτορείο Bloomberg, η αμερικανική επενδυτική τράπεζα κατέχει πλέον μερίδιο 10,4% της συγκεκριμένης αγοράς, κερδίζοντας συμφωνίες συνολικής αξίας 72,7 δισ. δολαρίων. Η JPMorgan Chase έπεσε στη δεύτερη θέση έχοντας μεσολαβήσει σε συμφωνίες 59,7 δισ. δολαρίων συνολικά, ενώ αίσθηση προκαλεί όχι τόσο η πτώση της Goldman Sachs στην τρίτη θέση αλλά το γεγονός ότι μεσολάβησε σε συμφωνίες μόλις 57,2 δισ. δολαρίων – πρόκειται για τη χειρότερη επίδοσή της από τουλάχιστον το 1998, που ξεκίνησε το Bloomberg να κρατά τα σχετικά στατιστικά στοιχεία.
«Οι τράπεζες που θέλουν να παίξουν πρωταγωνιστικό ρόλο στην αγορά των δημοσίων προσφορών πρέπει να συμμετάσχουν σε προγράμματα αποκρατικοποιήσεων»
, ξεκαθάρισε ο Ερικ Τιλ, επικεφαλής του τμήματος επενδύσεων της First Citizens Bancshares στο Ράλεϊ της Βόρειας Καρολίνας. Η αλήθεια είναι ότι η Morgan Stanley κατέκτησε την κορυφή χάρη στις μεσολαβήσεις στην πώληση μεριδίων της General Motors και της Citigroup, που έκανε η αμερικανική κυβέρνηση καθώς οι γιγαντιαίες αυτές επιχειρήσεις άρχισαν να ορθοποδούν να μην χρειάζονται πλέον την κρατική στήριξη για να επιβιώσουν.
Η Morgan Stanley πέτυχε επίσης σημαντικές συμφωνίες με την κυβέρνηση του Πεκίνου για τη δημόσια προσφορά της Agricultural Bank of China και με την κυβέρνηση της Μπραζίλια για τη δημόσια προσφορά της Petroleo Brasileiro. Σύμφωνα με τα στοιχεία του Bloomberg, το 37% των εσόδων της Morgan Stanley από την πηγή αυτή, ήταν από μεσολαβήσεις σε πωλήσεις κρατικών μετοχικών μεριδίων.
Συνολικά οι επενδυτικές τράπεζες μεσολάβησαν το 2010 σε δημόσιες προσφορές συνολικής αξίας 699 δισ. δολαρίων. Πρόκειται για συμφωνίες με αξία υψηλότερη κατά 22% συγκριτικά με την αξία των «ντιλ» που έγιναν το 2009. Η αύξηση δεν πρέπει να εκπλήσσει, καθώς οι χρηματιστηριακές αγορές κατάφεραν εφέτος να καλύψουν τις απώλειες που είχαν μετά από το σοκ της κατάρρευσης της Lehman Brothers το Σεπτέμβριο του 2008 – ουδείς πλέον αρνείται ότι η χρεοκοπία της Lehman συνιστά το εμβληματικότερο γεγονός της κρίσης των τοξικών χρηματοοικονομικών προϊόντων και του «αέρα», που εξελίχθηκε στη χειρότερη οικονομική κρίση από εκείνη που ακολούθησε το μεγάλο χρηματιστηριακό κραχ του 1929.
| ΟΙ 10 ΜΕΓΑΛΥΤΕΡΕΣ ΑΝΑΔΟΧΟΙ ΤΡΑΠΕΖΕΣ ΤΟ 2010 |
| ΤΡΑΠΕΖΑ ΜΕΡΙΔΙΟ ΑΞΙΑ* ΠΡΟΜΗΘΕΙΑ ΣΥΜΦΩΝΙΕΣ |
| 1. Morgan Stanley 10,4% 72,75 2,328%303 |
| 2. JPMorgan 8,5% 59,71 3,137%333 |
| 3. Goldman Sachs 8,2% 57,16 2,954%215 |
| 4. Bank ofAmerica 6,4% 44,78 2,834% 266 |
| 5. Citigroup 5,4% 37,71 2,402%219 |
| 6. Credit Suisse 4,9% 34,50 2,827% 232 |
| 7. Deutsche Bank 4,9% 34,30 2,700%181 |
| 8. UBS 4,8% 33,61 3,168%219 |
| 9. Nomura 3,8% 26,42 3,839% 73 |
| 10. Barclays 3,4% 23,78 2,742% 134 |
| *Συνολική αξία των συμφωνιών της κάθε τράπεζας σε δισ. δολάρια |
