Εκπληξη προκάλεσε στον επενδυτικό κόσμο η είδηση ότι η BlackBerry δέχθηκε μια πρόταση εξαγοράς ύψους 4,7 δισ. δολαρίων. Και αυτό γιατί η φθίνουσα πορεία της καναδικής εταιρείας τηλεπικοινωνιών και ασύρματων δικτύων τα τελευταία χρόνια σε καμία περίπτωση δεν προδιέθετε για μια τέτοια επένδυση.
Το όνομα όμως του Πρεμ Γουάτσα, του ανθρώπου που ως πρόσφατα κατείχε τη θέση του διευθύνοντος συμβούλου της BlackBerry, έχει συνδεθεί με τις πιο απρόβλεπτες επενδυτικές κινήσεις.
H… συνταγή
Ο ηλικίας 63 ετών καναδός επενδυτής είναι ο ιδιοκτήτης και επικεφαλής της Fairfax Financial Holdings (FFH), μιας εταιρείας συμμετοχών χρηματοοικονομικών υπηρεσιών που δραστηριοποιείται μεταξύ άλλων στους κλάδους των ακινήτων, της ασφάλισης και αντασφάλισης και της διαχείρισης επενδύσεων. Η FFH προτίθεται να αγοράσει αντί 9 δολαρίων τη μία τις μετοχές της BlackBerry.
Στους επενδυτικούς κύκλους ο Πρεμ Γουάτσα έχει κερδίσει τον τίτλο του «Καναδού Γουόρεν Μπάφετ» λόγω της επενδυτικής τακτικής που ακολουθεί.
Ο Γουάτσα δημιούργησε τη Fairfax ξεκινώντας από μια ασφαλιστική εταιρεία, αυξάνοντας σταδιακά τα περιουσιακά στοιχεία της και εξαγοράζοντας άλλες ασφαλιστικές επιχειρήσεις.
Οπως επισημαίνει η «Wall Street Journal», κατά την προσφιλή μέθοδο του διάσημου αμερικανού επενδυτή, έτσι και ο Γουάτσα χρησιμοποίησε τη δραστηριότητα της ασφαλιστικής εταιρείας για να χρηματοδοτεί τις επενδυτικές δραστηριότητές του.
Είναι αξιοσημείωτο ότι τα τελευταία 25 χρόνια που βρίσκεται στο τιμόνι της FFH η λογιστική αξία της εταιρείας ανά μετοχή αυξάνεται κατά μέσον όρο 25% ετησίως, με εξαίρεση τα τρία τελευταία χρόνια που το ποσοστό έχει πέσει κατακόρυφα στο 7% λόγω της όξυνσης της οικονομικής κρίσης σε παγκόσμιο επίπεδο. Το χαρτοφυλάκιο επενδύσεων της FFH ανέρχεται σήμερα σε περίπου 25 δισ. δολάρια, εκ των οποίων τα 6,4 δισ. δολάρια είναι σε μετρητά, τα 9,4 δισ. δολάρια σε ομόλογα και περίπου 8 δισ. σε μετοχικές αξίες.
Ο Πρεμ Γουάτσα εισήλθε στο συμβούλιο των μετόχων της BlackBerry τον Ιανουάριο του 2012, όταν οι δύο ιδρυτές της εταιρείας αποχώρησαν και τη διοίκηση ανέλαβε ο Θόρστεν Χάινς. Μέσα σε έναν χρόνο αύξησε το ποσοστό συμμετοχής του στην τεχνολογική εταιρεία από 2% σε 10% και έγινε έτσι ο μεγαλύτερος ιδιώτης μέτοχος.
Ευκαιρίες
Το περασμένο καλοκαίρι όμως και ενώ η BlackBerry ανακοίνωσε ότι βρίσκεται σε μια περίοδο επαναπροσδιορισμού των μελλοντικών επιλογών της, μεταξύ των οποίων συγκαταλέγεται και η εξαγορά από άλλη εταιρεία, ο Γουάτσα παραιτήθηκε από το διοικητικό συμβούλιο επικαλούμενος πιθανή σύγκρουση συμφερόντων. Αυτό ήταν και ένα καμπανάκι στις αγορές για τα σχέδια του Καναδού σχετικά με το μέλλον της BlackBerry.
Ο Πρεμ Γουάτσα φημίζεται για τη ριψοκίνδυνη επενδυτική τακτική του: βλέπει ευκαιρίες εκεί που άλλοι θεωρούν το παιχνίδι χαμένο, ενώ δεν αποθαρρύνεται από τις επενδύσεις μακροπρόθεσμων αποδόσεων. Αυτό αποδεικνύεται και από την περίπτωση της BlackBerry. Η εταιρεία έχει μείνει πολύ πίσω στον κλάδο των έξυπνων κινητών τηλεφώνων, αφού οι τεχνολογικοί γίγαντες Apple και Samsung έχουν καταλάβει το μεγαλύτερο μερίδιο της αγοράς αφήνοντας για την BlackBerry ένα ποσοστό της τάξεως του 6%. Ο ίδιος μάλιστα τονίζει ότι η επενδυτική φιλοσοφία του μπορεί να συνοψισθεί στο ρητό «Επένδυσε τη στιγμή της μεγαλύτερης απαισιοδοξίας».
Ποντάρει στην οικονομική ανάκαμψη της Ελλάδας
Ο Πρεμ Γουάτσα έχει ήδη ποσοστό στη Eurobank Properties και στην αλυσίδα καταστημάτων Jumbo
Υποστηρικτής της οικονομικής ανάκαμψης της Ελλάδας δηλώνει ο Πρεμ Γουάτσα. Παρ’ ότι άγνωστος στο ευρύ κοινό, ο καναδοτραφής επενδυτής δραστηριοποιείται στο εγχώριο επενδυτικό προσκήνιο από το 2011. Τα τρία αυτά χρόνια έχει συναντηθεί αρκετές φορές με την εκάστοτε πολιτική ηγεσία της χώρας και έχει εκφράσει έντονο ενδιαφέρον για το πρόγραμμα ιδιωτικοποιήσεων αλλά και για τον τομέα της «πράσινης» ενέργειας. «Πιστεύουμε ότι η Ελλάδα έχει κάνει σημαντικά βήματα στην αντιμετώπιση σημαντικών ζητημάτων στους κύριους τομείς της οικονομίας της, ενθαρρύνοντας με τον τρόπο αυτόν τις ξένες επενδύσεις» δηλώνει χαρακτηριστικά ο Γουάτσα.
Ο Πρεμ Γουάτσα έχει ήδη ποσοστό στη Eurobank Properties και στην αλυσίδα καταστημάτων Jumbo
Υποστηρικτής της οικονομικής ανάκαμψης της Ελλάδας δηλώνει ο Πρεμ Γουάτσα. Παρ’ ότι άγνωστος στο ευρύ κοινό, ο καναδοτραφής επενδυτής δραστηριοποιείται στο εγχώριο επενδυτικό προσκήνιο από το 2011. Τα τρία αυτά χρόνια έχει συναντηθεί αρκετές φορές με την εκάστοτε πολιτική ηγεσία της χώρας και έχει εκφράσει έντονο ενδιαφέρον για το πρόγραμμα ιδιωτικοποιήσεων αλλά και για τον τομέα της «πράσινης» ενέργειας. «Πιστεύουμε ότι η Ελλάδα έχει κάνει σημαντικά βήματα στην αντιμετώπιση σημαντικών ζητημάτων στους κύριους τομείς της οικονομίας της, ενθαρρύνοντας με τον τρόπο αυτόν τις ξένες επενδύσεις» δηλώνει χαρακτηριστικά ο Γουάτσα.
Αλλά η πίστη του ινδικής καταγωγής δισεκατομμυριούχου στο recovery story της Ελλάδας έγινε γρήγορα εμφανής όχι μόνο από τις δηλώσεις αλλά κυρίως από τα έργα του.
Το πρώτο δείγμα της επενδυτικής διάθεσης στη χώρα από τον ινδό μάνατζερ δόθηκε τον περασμένο Ιούνιο, όταν ανακοινώθηκε ότι η Fairfax Financial Holdings (FFH), η εταιρεία συμμετοχών χρηματοοικονομικών υπηρεσιών του Πρεμ Γουάτσα, κατέχει ποσοστό της τάξεως του 5,4% στην αλυσίδα καταστημάτων παιδικών παιχνιδιών Jumbo, εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αθηνών από τον Ιούνιο του 1997.
Επιπλέον, το πρόγραμμα αξιοποίησης της ελληνικής δημόσιας περιουσίας φαίνεται πως δεν σταματά να προκαλεί το επενδυτικό δαιμόνιο του Γουάτσα, καθώς είχε εκδηλώσει ενδιαφέρον για την εξαγορά του ΟΠΑΠ αλλά η FFH δεν υπέβαλε τελικά προσφορά στον διαγωνισμό.
Στο τέλος του καλοκαιριού η Eurobank ανακοίνωσε την ενίσχυση της συνεργασίας της με την FFH.
Συγκεκριμένα, οι δύο πλευρές συμφώνησαν στους κύριους όρους μιας προτεινόμενης οικονομικής συμφωνίας σύμφωνα με την οποία η FFH θα αυξήσει το ποσοστό συμμετοχής της στη Eurobank Properties, τη θυγατρική εταιρεία της ελληνικής τράπεζας που δραστηριοποιείται στην αγορά ακινήτων. Ο Γουάτσα σκοπεύει να επενδύσει περίπου 164 εκατ. ευρώ για αυτόν τον σκοπό, αυξάνοντας το ποσοστό του στο 42% από περίπου 19% που είναι σήμερα.
Αξιοσημείωτο είναι ότι πριν από την επίσημη ανακοίνωση ο Γουάτσα είχε επαφές και με τη διοίκηση της Εθνικής Τράπεζας με σκοπό τη συμμετοχή της FFH με 1 δισ. ευρώ στην αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της.
Πολλά ξένα επενδυτικά κεφάλαια έχουν αποχωρήσει από την ελληνική αγορά, καθώς η όξυνση της οικονομικής κρίσης προκαλεί ανασφάλεια και αβεβαιότητα. Ο Πρεμ Γουάτσα ωστόσο δεν φαίνεται να υιοθετεί αυτή την άποψη αλλά αντίθετα υποστηρίζει ότι «οι σκοτεινές ημέρες αποτελούν παρελθόν για την Ελλάδα».
Πώς χάθηκε το παιχνίδι στα smartphones
Σχεδόν το ένα δισεκατομμύριο δολάρια άγγιξαν οι καθαρές ζημιές της BlackBerry για το δεύτερο τρίμηνο του έτους. Η καναδική εταιρεία τηλεπικοινωνιών και ασύρματων δικτύων, που ιδρύθηκε το 1984 με την ονομασία Reseach In Motion (RIM) από τον ελληνικής καταγωγής Μάικ Λαζαρίδη και τον Τζιμ Μπαλσίλι, δεν κατάφερε να ανακόψει την κατακόρυφη μείωση των εσόδων της, παρ’ ότι εισήλθε, αν και καθυστερημένα, στην αγορά των έξυπνων κινητών τηλεφώνων (smartphones) με το νέο μοντέλο της.
Σχεδόν το ένα δισεκατομμύριο δολάρια άγγιξαν οι καθαρές ζημιές της BlackBerry για το δεύτερο τρίμηνο του έτους. Η καναδική εταιρεία τηλεπικοινωνιών και ασύρματων δικτύων, που ιδρύθηκε το 1984 με την ονομασία Reseach In Motion (RIM) από τον ελληνικής καταγωγής Μάικ Λαζαρίδη και τον Τζιμ Μπαλσίλι, δεν κατάφερε να ανακόψει την κατακόρυφη μείωση των εσόδων της, παρ’ ότι εισήλθε, αν και καθυστερημένα, στην αγορά των έξυπνων κινητών τηλεφώνων (smartphones) με το νέο μοντέλο της.
Η εταιρεία μόλις τρία χρόνια νωρίτερα κατείχε το 15% της παγκόσμιας αγοράς και είχε συνολικό τζίρο περίπου 20 δισ. ευρώ. Σήμερα, σκιά του εαυτού της, ανακοινώνει την απόλυση του 40% των εργαζομένων της παγκοσμίως (περίπου 4.500 άτομα), ενώ η μετοχή της έχει χάσει σχεδόν το 80% της αξίας της. Οι επικριτές της αποδίδουν τη φθίνουσα πορεία της BlackBerry στην αδυναμία των διευθυντικών στελεχών της να ανταποκριθούν στις ανάγκες της εποχής και να συμβαδίσουν με τους υπόλοιπους τεχνολογικούς κολοσσούς, όπως η Apple και η Samsung.
ΕΝΤΥΠΗ ΕΚΔΟΣΗ
